《生命表》即将修订，会影响保险产品价格吗？是涨还是降？

继报行合一后，保险行业再次迎来一则重磅消息：

 

日前，中国精算师协会向各家险企下发《中国人身保险业经验生命表(2023）（征求意见稿）》（以下简称“生命表2023”），

 

开始在行业内征求意见，预计将在2024年落地执行。 

 

《生命表》主要的作用，就是责任准备金评估、现金价值计算以及产品定价等等。

 

简单来说，一旦新表正式落地，后续产品保费和现价都会发生变化。

 

那到底什么是《生命表》？

 

正式落地后，哪些保险价格将发生改变？是涨还是降？

 

我们简单跟大家分析一下。

 

一、什么是《生命表》？

 

《生命表》也称死亡表或死亡率表，

 

是对相当数量的人口从出生(或一定年龄)开始，直到这些人口全都去世为止的生存与死亡记录。

 

根据这张表，我们可以知道不同年龄段的死亡人数、死亡率以及预期寿命等等。

 

而不同时代，人口的死亡率和预期寿命都会发生变化，

 

所以基本每10年，我们国家就会推出一套新的生命表，来顺应时代变化：

 

第一套是1995年发布的《生命表（1990-1993）》；

第二套是2005年发布的《生命表（2000-2003）》；

第三套是2016年发布后沿用至今的《生命表（2010-2013）》。

 

《生命表2023》未来如果正式启用，就是第四套。

 

那生命表上的数据到底是什么意思呢？

 

以《生命表2023》最新版为例： 

 

一共有3个表，不同的表是给不同的产品做定价参考的：

 

非养老类业务一表：适合健康险、死亡风险较高的定期寿险和终身寿险；

非养老类业务二表：适合死亡风险较低的产品，比如增额寿、无定期反还的两全险等；

养老类业务表：适合长寿风险高的产品，比如终身养老年金险等。

 

那表上面的数字应该怎么看呢？

 

我们以表1为例子，

 

0岁男性对应的数字是0.344，单位是1/1000，

 

说句人话就是，每100万人中，对应的0岁男性被保人，预估未来1年内会有344人死亡，死亡率是千分之0.344。

 

从0-7岁，死亡率是逐年降低的，而从8岁开始死亡率又随着年龄的增加而在增加。

 

有了这些数据，保险公司就能计算出这一年身故要赔多少钱、不同年龄段的人群要怎么赔付更合理等。

 

二《生命表》即将修订，会影响保险产品价格吗？

 

影响保险产品的定价有三大因素：

 

预定利率：给到消费者的预期投资回报率，目前预定利率为3.0%；

预定发生率：保险事故发生的预期概率；

预定费用率：预估的费用，比如经营成本、渠道佣金等。

 

通常来说，保司在确定预定发生率时，

 

一般会参考保险公司实际的经验数据和行业标准发出的各种概率表（比如生命表、重疾发生率表等等）。

 

然后再结合预定利率和预定费用率，来计算出不同人群需要交的保费情况。

 

所以想要知道哪些产品价格发生变化，

 

我们还要来看看第四套《生命表2023》对比第三套，数据上的不同点：

 

1、死亡率有所下降，定期寿险和定额终身寿险可能降价

 

和第三套相比，第四套《生命表2023》的死亡率基本都有所下降。 

 

以非养老类业务一表为例，

 

第四套生命表各年龄段男性死亡率基本只有第三套的 78.7%，女性则只有 72.6%

 

综合来看，第四套生命表的死亡率，较第三套相比下降20%-30%，

 

男性平均下降20%左右，女性平均下降24%左右。

 

这个变化主要影响的是以身故保障为主的产品，比如定期寿险和定额终身寿险。

 

死亡率一旦降低，其他因素不变的情况下，

 

保险公司的身故赔付就会减少，进行产品定价时，保费就可能会有一定幅度的下降。

 

市场上热门的定期寿险，比如华贵大麦系列、臻爱2023等产品，价格比较“激进”，不清楚会不会降价。

 

除了以上数据，第四套《生命表2023》还新增了三张大湾区专属参考表。

 

即被保险人或投保人常驻于广州、深圳、珠海、佛山、惠州、东莞、中山、江门、肇庆等地区专属参考表。

 

死亡发生率比全国版本的还要低，大概只有全国版本的80%。

 

后续出的大湾区专属寿险产品，预计会比全国版本更便宜一些，凸显了我国保险业在大湾区的战略导向。

 

增额终身寿险虽然也有身故保障，但身故保障不高，所以死亡率的降低对保费的影响不会很大。

 

它主要受到预定利率和预定费用率的影响，比如即将落地的报行合一政策，就是为了降低预定费用率。

 

2、预期寿命有所提高，养老年金收益可能进一步缩水，重疾险可能涨价

 

死亡率下降，预期寿命就会更长。

 

和第三套相比，第四套《生命表2023》预期寿命基本都有所提高。

 

比如男性预期寿命为78.4岁，提高2岁；女性预期寿命为84.5岁，提高2.8岁。

 

总的来说，女性预期寿命依然高于男性。

 

而长寿，影响最大的是养老年金险。

 

养老年金险本质是转移长寿风险的，年轻时投保，退休后每年定期领取，直到终身。

 

人均寿命越高，意味着买了养老年金险的人，未来的领取时间更长，保险公司每年需要支出更多的生存金，

 

此时要么加收保费，投保人前期多交一点；要么降低产品收益，后期少领一点。

 

所以，如果现在打算做养老金规划，当前一些高收益的养老年金险，要抓紧时间安排上了。

 

除了养老年金险，重疾险也可能会涨价。

 

因为，预期寿命越长，人活得越久，发生重大疾病的概率越高。

 

买了重疾险的，出险概率提高了，保险公司要留出更多理赔款，保费自然要跟着涨。

 

当然，保险产品的定价不只跟生命表的数据有关，还会受预定利率、保险公司的运营成本影响，

 

但从这几年监管下调预定利率、推行报行合一等一系列动作来看，

 

以后保险的定价会越来越理性、保守。

 

三、奶爸总结

 

生命表的修订会对部分保险产品价格有影响：

 

定期寿险、定额终身寿险，可能保费会有所降低；

重疾险，价格可能更贵；

养老年金险产品，要么产品更贵，要么降低收益。

 

如果是家里的顶梁柱，也没必要等着新生命表出来再买定期寿险这些，

 

这类产品下调幅度有限，不如早买早保障、早安心。

 

有养老规划的朋友，不妨早做安排，

 

最近也有不少高收益产品也即将退市，比如富多多1号、鑫禧年年、金满意足5号等。