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奶爸保
中意人寿的一生中意终身寿险分红型上线一段时间了，大家也好奇为什么中意人寿的分红型产品这么受市场欢迎。
今天就通过解答大家经常提及的问题来 揭秘分红保险，详解一生中意终身寿险分红型 。
一、一生中意终身寿险分红型好不好？
1、分红险的分红收益是怎么来的？可分配盈余是什么？
上面这张图其实很直观得展示了保单分红主要源自于哪里。所有的分红型产品，其分红就来自于保险公司实际经营成果产生的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配。
用通俗的话来说，就是分红型保单的持有人可以共享保司的经营收益。但这些经营收益来自于哪里，就如图所示，来源包括但不仅限于死差、费差、利差等。
2、保险公司的可分配盈余是不是保司说了算？
不是哦！
我们先从分红险的精算规则来看。
《分红保险精算规定》中第五部分，账户管理和盈余分配 中明确表述了保司应该如何进行分红账户的管理，以及在分红产品的产品说明书中要明确红利来源以及披露盈余计算方法。
分红型产品在设计时，定价时，都早就有了分红账户管理的要求，并且一经确立是不得随意变更的。
既然可分配盈余的计算方式是公开的，那么保司需要分配什么比例给客户做未分红呢？
诶嘿，这个其实也是有规定的哦：
《分红保险精算规定》第十六条明确要求了，分配给保单持有人的分红 比例不低于可分配盈余的70%
到此为止，我们通过监管的要求与约束，了解了其实分红产品分给客户的额外收益，可以说是全透明公开的了。
我们也可以一起来看看中意人寿官方的分红披露公告：
保司产生的投资利润水平，我们作为客户除了通过每次保司发布分红产品的分红报告以外，还能怎么去查看（监督）呢？
其实在今年2023年9月10日，国家金融监督管理总局发布“金规（2023）5号”文件中要求：保险公司应加强投资收益长期考核，在偿付能力季度报告摘要中公开披露近三年平均的投资收益率和综合投资收益率。
所以在层层监管要求下，保司的投资收益是可以被大众看到的，同时其红利来自于哪里，以及每个会计年度应该分配的红利比例、额度都是公开的。
上图数据来源于《中意人寿保险有限公司2023年第3季度偿付能力报告摘要》。
所以大家完全可以放宽心，保司做分红产品其实也是想通过稍微低一些些的兜底利率，换取更多的收益空间，从而和客户们达成双赢的局面。
3、投资行情波动，分红会受到影响吗？
要说没有影响是完全不可能的，但是毕竟监管对于客户的利益保障从来都是考虑得很全面，所以也是早早就有了应对的方法--分红平滑机制
根据原保监会发《分红保险精算规定》之第十七条：保险公司应对分红保险账户提取分红保险特别储备，用于平滑未来的分红水平也就是说，在投资收益行情好的时候，保司需要提取一部分作为“粮食”囤积起来，等到“灾年”时期，也就是投资收益下行的时候，将储备释放，贴补“亏空”，从而实现客户分红利益的平滑表现。
在分红平滑机制作用下，保险公司维持稳定的分红实现率有据可依，出现剧烈波动的概率微乎其微。
4、 利益演示中的分红怎么来？保司披露的分红实现率又是怎么计算？
根据银保监会2022年12月30日印发的《一年期以上人身保险产品信息披露规则》 第三章 分红型保险产品信息披露中，第四条要求：
保司的利益演示中，是要求只展示保证利益演示和红利利益演示两档演示，且用于利益演示的利差水平分别不得高于0、4.5%减去产品预定利率。
也就是保司的利益演示中，不允许胡乱演示收益预期、不允许披露演示的分红型产品的投资回报率，并要求演示具体保单年度的保单利益，以及利益演示的利差水平上限。
所以保险公司展示的利益演示表也都是有严格要求规定的，并不是保司随心所欲想吸引顾客就可往高了写的。
并且，利益演示表中的红利演示，和保司需要披露的分红实现率也是息息相关的。
保险公司应当于每年分红方案宣告后15个工作日内，在公司官方网站上披露该分红期间下各分红型保险产品的红利实现率。采用现金红利分配方式的，披露现金红利实现率。
采用增额红利分配方式的，披露增额红利实现率和终了红利实现率。各产品红利实现率计算方法：
即分红实现率=实际派发的红利金额/利益演示的红利金额。
也就是说我们看到的分红实现率，就是按照我们保单的利益演示表展现的数字为基准来测算的。
以前没有分红实现率披露的时代，产品收益的好坏也还有低中高三挡，最高的时候有6%减去产品预定利率，当时就会出现很多客户看到高收益就一股脑投入其中，结果在后期发现根本拿不到这些额度分红，从而发生许多网络吐槽， 有些甚至上升为投诉。
为了减少这类情况发生，让客户看到更为真实的，透明的红利水平，监管做出了分红险信息披露的要求更新，不仅是砍掉了高收益利益演示，同时还需要披露分红实现率来反应分红账户的实际经营情况。
总的来说，选择分红险，应该考虑到产品本身的保底收益、保底+分红的预期收益、保司的投资水平、保司过往分红达成率、保司背景与盈利情况。
接下来我们就来聊一聊中意人寿。
中意人寿，2002年，在广州成立，注册资本37亿，目前总资产超过1000多亿元，简单的股东架构：
① 中油资本，50%股权（中石油无偿划转），中石油集团世界500强第4名，世界上最大的石油公司之一。
② 意大利忠利保险集团，50%股权，成立于1831年，欧洲领先世界领先的保险服务商，业务遍布全球50个国家，世界500强第59位。
再特别指出，忠利保险集团的分红基因已经血脉流淌了160年，自1859年上市，上市后从未间断分红，实现连续分红超160年。
在中国发展至今，中意人寿在全国有15家分公司，55家城市机构、134家四级分支机构其经营情况也远远高于监管的要求：
综合偿付能力充足率：221.27%（2023年3季度）
核心偿付能力充足率：164.86%（2023年3季度）
风险综合评级：AAA级（2023年2季度）
中意人寿还拥有自己的保险资产管理牌照，有资产管理公司，中意资管成立于2013年，是银保监会批准的首家中外合资保险资产管理公司。
不仅自家保司的保费可以自己打理，甚至还有资格打理其他保司的资金。经过8年发展，中意资管现在的资产管理规模由377亿元发展到近3000亿元。
投资的项目也都非常优质，过去参与过「西气东输管道投资计划」，投资过「国家管网股权投资计划」、「京沪高铁」、「天津碳排放交易所」等等。
2013年5月经中国保监会批准，中意资产获准基础设施投资计划产品创新能力备案。
2013年6月中意资产成功发起设立“中石油西一、二线西部管道项目股权投资计划” ，募集资金人民币360亿元。
中意人寿是京沪高铁的唯一一家中外合资保险公司的股东，在京沪高铁上市当天，账面浮盈1.5倍，而京沪高铁也是全中国、乃至全世界最赚钱的铁路线。
依托中石油项目资源优势，同时继承忠利集团专业的资产管理能力，中意资管近10年平均投资收益率在5.85%，远超行业平均水平。
在这样强劲队友的支持下，中意人寿的投资收益水平也是一直维持在稳定的高水准。资产收益率是用来衡量保险公司“赚钱能力”的重要指标。同时也是利差益的主要来源，也是分红保险红利的重要来源之一。
在最近一季度（2023年3季度）的风险偿付能力报告中显示，中意人寿近三年的综合投资收益率高达5.68%，本年度累积净资产收益率达7.67%，在2022年度净资产收益率甚至高达到11.86%，堪称优秀。
中意在近三年无一款的分红实现率低于100%
分红实现率=实际派发的红利金额/利益演示的红利金额
根据监管在2022年十二月印发的《一年期以上人身保险产品信息披露规则》第十条，保险公司应当于每年分红方案宣告后15个工作日内，在公司官方网站上披露该分红期间下各分红型保险产品的红利实现率。
采用现金红利分配方式的，披露现金红利实现率。采用增额红利分配方式的，披露增额红利实现率和终了红利实现率。
因此，我们从中意人寿官网扒下了保司过往的分红产品实现率作为参考，没有任何一款分红产品的实现率是低于100%的，高的可以达到247%
也就是说，过往演示出来的“不确定收益”，都获得了应有的保障，甚至可以超过了演示表中的2倍。所以不管考虑到公司规模，还是借鉴过往分红，一生中意终身寿险分红型都值得我们期待。
一生中意终身寿险分红型的现价表现强--早期现价增长快，预期收益可超3.5%
10岁被保人一次性缴费50万为例，保证现价在第五年可以超过保费，预期红利现价在第四年可以超过保费；
持有15年预期IRR=3.33%；持有20年预期IRR=3.47%；持有30年预期IRR=3.61%。而目前预定利率3.0%固收类普通增额寿险的预期收益能做到2.9%+就已经是极限了。
一生中意终身寿险分红型带给我们超过3.0的部分，都可以被视为“超额收益”。
其他缴别的现价表现：
1.保证利益部分
现价超越保费时间：
趸交，第5个保单年度；3年交，第6个保单年度；5年交，第7个保单年度；10年交，第11个保单年度；15年交，第13个保单年度；20年交，第14个保单年度；
内部回报率：
各个缴费期，内部回报率在不同年限，20-30年区间均稳定在1.60%-2.29%区间；
2.分红演示利益部分
现价超越保费时间：
趸交，第4个保单年度；3年交，第4个保单年度；5年交，第5个保单年度；10年交，第10个保单年度；15年交，第11个保单年度；20年交，第11个保单年度；
内部回报率：
各个缴费期，内部回报率在不同年限，20-30年区间均稳定在3.09%-3.61%区间；
只看保底收益，一生中意终身寿险分红型和传统增额终身寿险的差距还是不小的，50万保费，持有20年，收益高的增额终身寿险可以比一生中意终身寿险分红型多11万的利息！
想要高保底收益的朋友，选传统增额寿更划算，确定可以拿到手的钱更加多。
但是如果包含分红预期现价，综合下来的收益可以突破3.5%。同时，我们结合保司的投资收益水平以及分红实现率来看，这个收益可达到的概率还是非常高的！
二、奶爸总结
一生中意终身寿险分红型2.5%的预定利率+红利收益，整体不输于预定利率3.5%的产品现价。
和3.0%预定利率定的增额寿险相比，牺牲的0.5%利率博弈大于1%的潜在回报，是保证利益兜底的前提下，兼顾享受未来发展红利的两全其美的产品。
在未来长期持有的情况下，无论保司背景实力、保司投资能力、以及监管严格要求管控下，长期收益都很不错，值得大家考虑。
奶爸也给大家推荐一下优质的分红型终身寿险产品：
1、悦享盈佳（分红型）
封闭期较短：30岁男性，年交10万，3/5/10年交，8~10年就能回本；果叠加分红，封闭期还要再短1年
有机会博取较高收益：采用增额红利进行分红，30岁男性，年交10万，3/5/10年交在60或70岁后，叠加分红，保单利益最高达3.7%
投保人意外身故豁免：在缴费期内，投保人因意外伤害身故，且发生意外时年龄不满65周岁，可以豁免剩余保费，合同继续有效。
【总结】
大公司出品，收益表现好
【适用人群】
想买大公司又追求高收益人群
2、利多多3号
保司综合实力强：背靠招商银行，目前公布的产品红利实现率和保司近三年平均收益率均表现优秀
有机会博取较高收益：年交10万，趸交、3/5/10年交，保底利益在2.2%左右；叠加红利后，最高收益有望超过3.5%
保单权益和增值服务丰富：自带公共航空意外身故/全残保险金，满足一定保费，有机会享受诺相守居家康养服务和对应增值服务
【总结】
系出名门，权益多多
【适用人群】
看中公司整体实力和产品服务的人群
3、京福宏裕（分红型）
封闭期短：30岁男性，年交10万，趸交、3/5年，保底利益封闭期基本是7年
红利领取形式灵活：采用现金分红进行分红，可选现金领取、累积生息和交清增额进行领取
收益有机会超3.7%：30岁男性，年交10万，趸交、3/5/10年交，保底收益最高2.4%，分红最高超过3.7%
【总结】
起投门槛低，有机会实现资产稳中求胜
【适用人群】
想要博取较高收益的人
4、京福宏运（分红型）
封闭期短：30岁男性，年交10万，趸交、3/5/10年，叠加分红，封闭期只有6-7年，尤其是10年，前期现价增长速度非常快
最高收益有机会超3.7%：用现金分红的形式进行分红，可选现金领取、累积生息和交清增额三种领取方式，30岁男性，年交10万，趸交、3/5/10年交，叠加分红有机会＞3.7%
可附加万能账户：保底利率2%，手里有闲钱，可以选择定期追加，实现财富二次增值
保单权益丰富：支持减保、保单贷款和第二投保人，同时还支持信托+紫金荟VIP服务，满足多种资产规划需求
【总结】
资产规划形式灵活，综合实力强
【适用人群】
看中封闭期和高收益的人
5、福满佳（分红型）
综合实力强：背靠中油集团和英杰华保险集团，妥妥的大公司；且过往分红险实现率和近三年平均投资收益率均表现十分不错
封闭期短：30岁男性，年交10万，趸交、3/5年交，叠加分红后，只要6-7年现价就能超过已交保费
保单收益高：30岁男性，年交10万，3/5/10年交，叠加红利后，50岁时红利IRR在3.3%左右；60岁时就有3.5%；100岁时，红利IRR无限接近3.7%
【总结】
大品牌，实力强
【适用人群】
看中公司实力、希望博取较高收益人群
如果你想了解更多保险理财产品，可以看看这篇：2024年理财险榜单，哪些年金险和增额终身寿险值得买？
