一文详细介绍分红险，概念、运作机制、是否值得买

很多朋友在刚刚接触保险的人可能都听说过分红险，但却不知道具体是什么险种。

 

最近，随着3.0%预定利率的固定收益类储蓄险面世，不少保险公司又开始推出分红险产品。

 

本文奶爸就给大家普及一下分红险的概念，运作机制，以及是否值得买的知识。

 

一、什么是分红险？

 

分红险是指保险公司在每个会计年度结束后，

 

将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按照一定的比例，分配给用户的一种人寿保险。

 

简单来说，分红险除了具备一些基本的保障功能外，

 

投保人还可以额外再获得保险公司当年的盈利分红，也就是【保障+分红】。

 

分红险的保单利益可以分成保证利益和红利利益两部分：

 

保证利益：白纸黑字写在合同上，是一定可以拿到手的最低收益；

 

分红利益：是保险公司派发的分红，是多是少根据经营情况决定，这部分收益是不确定的。 

 

 

目前大多数分红险都不能单独购买，而是以附加险的形式，附加在主险之上，供被保人购买。

 

比如分红型年金险、分红型终身寿险、分红型重疾险或者是分红险两全险等。

 

以分红型年金险为例，我们账户里的现金价值每年按照约定的利率上涨，

 

同时，我们每年还能额外获得分红的额度。

 

二、分红险的红利都是怎么分配的？

 

一般来说，投保人分得的红利，主要来源于利差（主要）、死差、费差、退保差和其他差益产生的超额利润，称作可分配盈余。

 

当然，实际分红的时候，究竟用【几差】来分，由保险公司自行确定：

 

单差分红：仅【利差】参与分红；

两差分红：【死差+利差】参与分红；

三差分红：【死差+利差+费差】参与分红；

全差分红：上述所有损益均参与分红。

 

那是不是全差分红就一定比单差分红好呢？

 

也不一定，因为分红最大来源还是利差。

  

 

要注意的是，分红险分的【盈余】，并不是保险公司当年的整体利润，而是与这款分红险有关的盈利。

 

所以最终能获得的红利高不高，除了看公司整体经营策略，

 

也要看分红账户经营情况和保单所在分红账户的可分配盈余情况等。

 

 

 

如果确实有盈余，根据监管规定：

 

保险公司每年最少应将可分配盈余的70%分配给保单持有人。

 

也就是说，保险公司不管赚多赚少，至少都得把可分配盈余的 70% 拿出来分。

 

如果保险公司想给客户分的更多，80%、90%都可以。 

 

 

通常以现金分红或增额红利进行分配，两种形式没有优劣之分。

 

不过相较于现金分红，增额红利有机会保持稳定的投资收益率。

 

三、分红险收益怎么样？值不值得买？

 

以中意人寿最近新上的一款产品——一生中意终身寿险（分红型）为例，看看收益表现：

 

投保条件为30岁男性，年交10万，保障终身，看看收益演示情况：

 

保证利益这一部分，最高基本在2.3%左右，比市面上最高有2.9%的年金险或者增额终身寿险，确实略低了一些。

 

但是如果加上分红利益，这个收益就非常有看头了：

 

50岁时，即保单第20年，分红利益都在3.3%左右，直接领跑普通年金险或者是增额终身寿险。

 

60-70岁时，即保单第30-40年，分红利益直接就突破3.5%，

 

虽然到80或90岁后，略有回落，但总体利益依然非常惊人！

 

即使中途退保，只要现金价值大于已交保费，也不会有资金亏损！

 

比如说5年交，保证利益封闭期是6年，分红利益是5年。

 

简单来说，钱投进去，

 

在第5或第6年前，全部退保取出，资金是会有亏损的；

 

在第7年后全部退保，资金是不会有亏损的。

 

具体能退回多少钱，以退保当年的保证利益+分红利益为准。

 

当然啦，不管它是不是分红险产品，奶爸都不建议大家这么早就全部退保。

 

毕竟就这么一点时间，复利增长的现金价值有限，且再晚几年，是否还能买到同类优质产品，很难说。

 

奶爸推荐大家买分红险吗？

 

主要看个人投资规划需求。

 

前面提到，分红利益部分是不固定的，也存在因为保险公司经营等问题，无法获得红利的情况。

 

目前来看，固收类的年金险和增额终身寿险，复利收益率最高也就是无限接近3%

 

分红险除了保证一定收益，比如保证利率2.2%-2.5%，叠加分红后，有机会突破3%甚至3.5%

 

等于用0.5%-0.8%左右的保证收益，去博取潜在的1.4%-2%回报。

 

而且，今年7月开始，监管要求保险公司都要公布红利实现率。

 

即保险公司实际派发的红利和计划书利率演示红利的比值。

 

我们可以通过实现率，来大致评估一款分红险产品是否值得投资：

 

红利实现率＞100%，则表示实际红利超过演示红利，实际分红利益比较乐观，

 

而且长期红利实现率越高，说明这家保险公司的经营相对更稳健。

 

比如中意人寿旗下，不少产品红利实现率≥100%，就证明这家公司的分红预期还是不错的。 

 

如果红利实现率＜100%，那么这款产品的实际红利存在少于演示红利的情况，实际分红有可能低于购买时的预期。

 

相比以前来说，现在买分红险，产品相关更加透明，大家也有更多可参考的数据维度。

 

四、奶爸总结

 

如果你想要在基础保证部分之上，追求稳健高一层收益，有去了解红利实现率等投资数据的，分红险更适合。

 

毕竟相比于股票、基金等产品，

 

分红险因为有保证利益+红利利益，总体来说还是比较稳健的产品。

 

如果是喜欢简单，就想要明确收益的朋友，传统型的产品会更适合。 

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