2026年分红险市场上，有一款产品从年初火到年中，热度丝毫不减。它既有顶格1.75%的预定利率，又叠加了4.25%的最高一档演示利率，还是市场上为数不多采用“年度分红+终了红利”双重分红模式的产品。它就是复星保德信人寿推出的星福家朱雀版。

今天，奶爸保就从产品形态、收益测算、独家亮点到适用人群，帮大家把这款年度顶流分红险彻底拆解清楚。

一、星福家朱雀版的基本面

星福家朱雀版是复星保德信人寿推出的一款分红型终身寿险。在2026年分红险市场中，它的定位非常清晰：用更高的预期收益来满足追求长期财富增值的客户需求。

投保规则：投保年龄覆盖出生满30天至65周岁，无论是给未成年人做长期财富规划，还是中年人给自己配置养老补充，都可以满足。最低起投门槛比较亲民——趸交最低3万元，3年交最低1.5万元，5年、6年、7年、10年交最低1万元即可投保，能够适配不同预算人群。健康告知仅8条，对中老年及身体有小毛病的人群比较友好。缴费方式灵活，支持趸交以及3年、5年、6年、7年、10年交等多种选择。

身故保障：作为终身寿险，星福家朱雀版也提供身故/全残保障。18岁前赔付已交保费或现金价值的较大者；18岁后交费期满前，赔付120%至160%已交保费或现金价值的较大者；交费期满后，赔付120%至160%已交保费、现金价值或有效保额三者的最大值。

二、收益结构：保底与分红的双重引擎

星福家朱雀版的核心竞争力在于它的收益设计——保证收益和浮动分红两部分。

保证收益部分：产品的预定利率达到1.75%，这是当前分红险市场的顶格水平，高于同类产品如一生中意福享版的1.5%。也就是说，即使分红为0，你的保单也在以每年1.75%的复利稳定增长，这部分白纸黑字写进合同，刚性兑付。

双重分红模式：这是星福家朱雀版最大的特色。它采用“增额红利+终了红利”的双重分红设计。增额红利每年宣布一次，一旦确定就不可更改，直接增加保单的有效保额，实现复利滚动增长。终了红利则是在退保或保单满期时额外给付的一笔资金，相当于在常规分红之外的一份额外奖励。得益于这种双重分红设计，星福家朱雀版的预期收益率可以达到3.54%，明显高于其他分红险产品3.1%到3.2%的水平。

三、收益测算：用真实数据说话

为了让大家直观地感受星福家朱雀版的收益水平，奶爸保以30岁女性、年交10万、交3年为例，测算不同持有年限下的收益表现。

第10年：保证生存总利益约31.5万元，保证内部收益率约0.54%；含预期分红后生存总利益约36.9万元，内部收益率约1.98%。

第20年：保证生存总利益约38.5万元，保证内部收益率约1.18%；含预期分红后生存总利益约48.2万元，内部收益率约2.45%。

第30年：保证生存总利益约47.1万元，保证内部收益率约1.36%；含预期分红后生存总利益约63.8万元，内部收益率约2.72%。

第60年（90岁） ：保证生存总利益约74.8万元，保证内部收益率约1.56%；含预期分红后生存总利益约188.5万元，内部收益率约3.54%。

从数据可以看出，星福家朱雀版的保证收益随着持有年限拉长而逐步提升，终身持有保证内部收益率稳定在1.56%左右。而包含分红后的预期收益在长期持有下优势明显，持有60年时内部收益率可达3.54%，在同类产品中处于领先水平。

与一生中意福享版的横向对比：同样以30岁女性年交10万交3年为例，第30年保证收益星福家朱雀版47.1万元、一生中意福享版44.4万元，差距约2.7万元；第60年保证收益星福家朱雀版74.8万元、一生中意福享版63.4万元，差距扩大到约11.4万元。预期收益方面，第60年星福家朱雀版约188.5万元、一生中意福享版约173.2万元，差距约15.3万元。星福家朱雀版的收益优势在长期持有下非常明显。

四、保单权益：灵活取用与养老规划兼顾

星福家朱雀版不只是用来“存着”的产品，在资金使用灵活性上也做了充分的安排。

减保取现：保单满5年后，可以申请减保操作，每年减保额度不超过保单生效时基本保额的20%。需要用钱的时候，可以灵活支取，剩余的现金价值继续增值。

保单贷款：最高可贷现金价值的80%，贷款期间保单继续有效，分红照常派发。适合临时资金周转需求，不需要通过减保来取钱。

年金转换：这是星福家朱雀版一个非常实用的设计。在人生后期，可以自主申请将保单权益转化为定期年金，分批领取资金用作养老开销，拉长财富使用周期。年金的确定性叠加分红弹性，让晚年生活更有保障。

对接养老社区：投保星福家朱雀版还可以对接复星保德信的养老社区入住权益，进一步拓展晚年养老的附加价值。

五、承保公司实力如何？

买分红险，选对公司比选对产品更重要。星福家朱雀版由复星保德信人寿承保，这家公司的背景和实力值得认真了解。

股东背景：复星保德信人寿由复星集团和美国保德信金融集团合资成立。复星集团是国内领先的综合性民营企业集团，业务覆盖健康、快乐、富足三大板块，在医疗、大健康等领域有深厚的产业布局。保德信金融集团是美国最大的金融机构之一，拥有超过140年的保险和投资管理经验，在风险管理和分红险运营方面积累了丰富的成熟经验。

投资能力：复星保德信近9年平均投资回报率达6.8%，远超行业同期平均水平。近3年平均综合投资收益率6.07%，位居行业前列。2024年投资回报率更是创下9.36%的高回报。这种“国内产业龙头+国际保险巨头”的股东组合，为分红的持续兑现提供了坚实的基础。

偿付能力：综合偿付能力充足率长期保持在200%以上，核心偿付能力充足率约160%，两项指标均高于监管要求2倍以上，经营稳健。

分红兑现能力：在2024年限高政策实施前，复星保德信的历年分红达成率均为100%。2025年突破监管限高达到3.4%，表现优秀。2025年分红水平在3.08%到3.41%之间，延续了行业领先水平。保险公司一口气公布了10余年的分红实现率数据，部分产品甚至高达259%，十分亮眼。

六、适用人群

星福家朱雀版适合以下几类人：

有长期储蓄和资产传承需求的家庭。能持有20年以上，其长期现金价值增长和分红潜力，既能实现资金稳健增值，未来还能通过保单传承将财富精准给到孩子。

追求养老规划且看重公司实力的中年人。到60岁退休时现金价值已有可观积累，可通过减保领取养老金，补充社保不足。

偏好“保障+储蓄”结合的保守型人群。身故保障加分红储蓄，契合其风险偏好。

追求更高预期收益率，愿意用稍低的公司评级换取更高收益目标的投资者。相比中意人寿、中英人寿等央企背景保险公司，复星保德信的评级稍弱，但收益潜力更高。

需要满足两个前提条件：有10年以上不用的闲钱，以及已完成基础保障配置。如果还没有配齐重疾险、医疗险等基础保障，奶爸保建议先保障后理财，把基础打牢再考虑分红险。

七、6月30日窗口期提示

根据监管要求，分红险演示利率上限即将从4.25%下调至3.5%。6月30日之后，所有新上架的4.25%演示利率产品将被统一替换为3.5%演示利率。目前市场上仅剩三款4.25%演示利率的产品在售，星福家朱雀版是其中之一。演示利率的下调直接影响预期收益演示表上的数字。以100万投入持有20年为例，4.25%演示按100%实现率预期总利益约210万，3.5%演示约185万，差距约25万。如果你正在考虑这款产品，建议在窗口期关闭前做出决定。

八、去哪里买？

星福家朱雀版可以通过奶爸保官网及奶爸保小程序在线咨询和投保。在奶爸保小程序首页找到“分红险”专区，或者直接搜索“星福家朱雀版”，就可以查看产品详情。通过奶爸保投保，你可以获得专业顾问的方案定制服务，根据你的年龄、预算、用钱时间，推荐最适合的缴费方式和方案组合。健康告知有专人协助把关，投保后还提供保单托管、缴费提醒、减保协助、年金转换指导等全流程服务。

如果你正在为闲钱找去处，想在低利率时代锁定长期收益，奶爸保建议你先在奶爸保小程序上约一次免费咨询。规划师会根据你的情况做专属收益测算，帮你算清楚放分红险和存银行、买国债20年后差距有多大。数据不会骗人，早一天规划，未来就多一分从容。