中邮悦享盈佳终身寿险（分红型）亮点解读，附中邮保险公司简介

近期不少朋友向奶爸咨询，之前错过了3.5%预定利率的保险产品，现在还能不能买到类似的产品？

答案是有的，就是目前备受瞩目的分红型保险产品。

这一类保险产品自从预定利率下调后，就迅速成为了市场的宠儿。

不过对于分红险，相信不少朋友也还存在疑惑。

奶爸今天也来对分红险做一个大盘点，并以中邮悦享盈佳终身寿险（分红型）为例，给大家做一下产品分析。

接下来就一起看看：中邮悦享盈佳终身寿险（分红型）亮点解读，附中邮保险公司简介

分红险的保单利益构成

中邮悦享盈佳终身寿险（分红型）产品责任

中邮保险公司背景

保司投资能力与分红表现

中邮悦享盈佳终身寿险（分红型）产品利益测评

奶爸总结

一、分红险的保单利益构成

我们假设分红险保证部分的预定利率为2.5%，浮动的分红部分则为4.5%-2.5%，那么理论上计算如下图（假设0费用率）：

如果要和现在预定利率3.0%的产品对齐，分红实现率仅需要为35.7%。

如果要和以前预定利率3.5%的产品对齐，分红实现率仅需要为71.4%。

总结来说，分红险是牺牲保证部分的0.5%博弈更好的潜在回报，是保证利益兜底的前提下，兼顾享受未来发展红利的两全其美的产品。

所以分红险也将会是未来报行合一下的最优解之一，能平衡客户利益、渠道销售利益与保险公司利益的产品。

二、中邮悦享盈佳终身寿险（分红型）产品责任

1、产品概况

（1）投保规则宽松：

悦享盈佳支持的投保年龄广泛，最高支持70周岁，并且70周岁依旧可以3年缴费。10年缴费最高也可支持至60周岁。

且产品最低投保仅需年交5000元，门槛低，适合更多客户上车。

（2）保单权益/责任：

悦享盈佳支持保单贷款以及减保，并支持投保人保费豁免，其具体责任形势如下条款所写：

在本合同交费期间内，若投保人遭受意外伤害。

且意外伤害发生时投保人不满65周岁，并自意外伤害发生之日起180日内(含第180日)因该意外伤害导致投保人身故，则免交本合同以后各期保险费，本合同继续有效。

这一项保障责任可以在投保人不幸离世后免除后续保费，从而减轻家庭的经济负担。

（3）红利分配方式：

红利分配通常分为两种方式，一种是增额红利。

指在整个保险期限内，每年以增加保额的方式分配红利，增加的保额作为红利，一旦公布则不得取消。

还有一种是现金分红，指直接以现金的形式将盈余分配给保单持有人。

现金分红能够提供多种红利领取方式，比如现金、抵交保费、累计生息以及购买交清保额等。

悦享盈佳使用的是购买交清保额的方式，所以其实整体会更加接近保额分红。

简单来说就是，拿每年的分红金以净保费的方式再复投本产品，复投后以新增保额的方式并入原保单，新增的保额再投资产生下一年的分红，复利的概念。

当然，没有最佳的红利分配方式，只有更适合的红利分配方式，好坏的评判标准依旧取决于客户的具体需求。

点击【奶爸保】公众号主页底部的“免费咨询”https://mp.weixin.qq.com/s/sFa-vl-IcP_XC503WLXrfg

三、中邮保险公司背景

中邮保险是中国邮政集团控股的寿险公司，2009年9月9日正式开业，注册资本286.63亿元人民币，位居行业第五。

现总资产约5000亿，2023年保费收入破千亿，在寿险公司排名中排第7位。

中邮保险有22家省级分公司，覆盖296个地市，1494个县市，在全国有3.2万个网点，累计服务客户超1767万人。

可投保地区支持：北京、河北、广东、上海、江苏、河南、山东、湖北、湖南、陕西、安徽、福建、辽宁、黑龙江、重庆、广西、四川、江西

1、股权结构：

早年的时候，只有中国邮政集团是中邮保险最大的股东，其余的股东，都是邮政集团旗下的子公司。

中国邮政，国务院授权投资的大型央企，以邮政、快递物流、金融、电子商务等为主业，实行多元化经营。

在2022年《财富》世界500强排名第81位，在世界邮政企业排名第1位。

2021年中邮人寿保险扩股，新增股东--友邦保险。

注册资本从215亿元增加至286.63亿元，是我国保险业最大的增资扩股引战项目。

友邦保险的实力想必大家也是非常了解的。

其是中国改革开放后第一批获发个人人身保险业务营业执照的非本土保险机构之一。

迄今已有百余年，业务已覆盖亚洲18个市场，服务超350万客户，是香港拥有保单最多的保险公司。

截至2022年12月，友邦保险总资产高达3030亿美元，在亚太地区上市保险公司中排名第一。

中邮人寿由“银邮系排头兵+亚洲保险专家”双百年企业共同携手护航。

2、经营能力：

背靠中国邮政这颗大树，中邮保险自成立以来的发展也是飞速。

第一年，其保费收入就高达20亿，随后稳步上升。

其近10年的净利润数据如下图：

中邮人寿已经连续9年都能盈利，可见其赚钱能力不一般，因为对于人寿保险公司来说，能够连续9年盈利是真的不多见了。

3、资管公司：

中邮人寿有自己的资管公司，之前我们也聊过有自己的资管公司，是保司实力强劲的一种体现。

资管公司成立标志着，资产端进入“保险公司+资管公司”分工协作的“自营委托+自主投资”新模式。

四、中邮投资能力与历史分红表现

1、投资能力与分红表现：

无论是保司股东背景，还是说有自己的资管公司，其实我们最终想强调的依旧是这家保司的投资能力是极其不凡的。

（1）资管公司优势：

①投资角度：机构理财比个人理财在投资渠道上要宽泛得多

②投资品种：机构投资者在投资品种上比个人投资有更多的选择

③信息来源：机构投资者拥有专业人士进行信息收集、整理与分析工作，信息来源与数据统计分析更有优势

④投资规模：机构投资者的资金规模大，更有利于进行投资组合从而降低投资风险

⑤投资技能：机构投资者拥有知识渊博、专业技术性强的投资专家，具有更全面的专业知识和丰富的实战经验，更系统和先进的技术手段。

因此拥有自己的资管公司，对于保险公司以及保险公司的客户而言，是百利而无一害的。

自己的资金可以被更加稳健的运用投资，作为客户不用有其他顾虑，只需要坐等收益入账即可，何乐而不为呢。

2、近3年投资收益情况：

中邮人寿的投资收益在新七家寿险公司（500亿保费收入以上）中，近3年总投资收益率排名第四名。

并且公司的可投资资产约5000亿，可投资量级和难度也远远高于其他保司。

在这样的情况下，还能做到这样的投资收益表现，其能力可见一斑。

3、投资标的

中邮集团在多个领域都有投资，主要是基础设施建设，新能源与高新技术。

国家长期基础设施建设，布局国家管网、西气东输、南水北调、一带一路；大家都知道国家建设相关的项目没点实力可是真拿不到。

国家新能源战略投资项目，布局新能源发电、储能、城市能源。众所周知，我国非常重视新能源行业的发展，新能源项目前景非常好。

中国高新技术建设，布局5G通讯、芯片、集成电路、量子计算、卫星通信等。

4、分红实现率

关于红利分配时间，有关部门并没有作统一规定。

但是中邮的红利披露流程通常在4-6月份总精算师向公司管理层提出红利分配方案的初稿。

6-7月份公司董事会审议通过确认最终红利方案，7月底会宣告公示，并在客户到达周年日时发送红利通知书，在8月中旬官网会披露红利实现率。

以上图片为2022年度分红情况说明，中邮保险官方的红利披露会告知根据实际经营成果（利差分红、死差分红）计算出的红利分配额度。

2022年度分红险，分配给投保的人的红利总额达36.21亿元。

2023年度的红利实现率如下图所示，在官网进行披露。

在这样的市场环境下，中邮已有的分红险账户分红实现率依旧都保持在100%以上，甚至大部分可以超越140%，基本稳定在120%~145%之间，是目前市场上比较优秀的成绩。

更早以前的分红表现，肯定是更优的，中邮历史上的分红实现率大致如下图所示：

中邮保险有着15年的分红险经营历史，并且15款分红险产品经过市场检验，千亿以上的分红险规模，历史上的实现率也至少达到了125%，正可谓大厂出品，实力保证！

五、产品利益演示

1、收益演示

奶爸测算了中邮悦享盈佳的保证部分收益，以及包含了交清增额红利部分的预期收益。

老规矩，依旧以男性为例，0岁、30岁、以及50岁被保险人，在3、5、10年缴别下的年度IRR测算如下表：

因为分红险保证部分的预定利率为2.5%，所以就算在远末端，其保证部分的收益最高就是超过2.4%，但也已经很接近预定利率。

再看分红部分的预期收益，在保单第10年，收益最高可以达到2.85%，和我们现在市场上普通增额寿险的远末端利益差不多了。

在第30年的时候都可以超过3.5%，超过了旧版普通增额寿的远末端利益。

并且在保单远末端，最高预期收益可超过3.8%。

总而言之，无论是3年交、5年交还是10年交，叠加上预期分红后的长期复利IRR可以超过3.7%。

在当前市场来看，还是有很强竞争力的。

2、案例对比：

同样是分红险，肯定有小伙伴好奇了，和市场上其他火爆的产品比较，中邮悦享盈佳的表现如何呢？

我们一起来看个案例，30岁男性投保，3年缴费，年缴费10万元，悦享盈佳VSXX中意的表现分别如下表所示：

（1）保证部分：

悦享盈佳保证部分的封闭期是7年，第8年保证部分现价超过累积已交保费。

对比产品的封闭期是5年，相对来说封闭期更短一些。

悦享盈佳保证部分的现价，从第48年开始可以超过对比产品，并后期保持领先状态至终身。

（2）包含红利：

悦享盈佳包含预期红利后的封闭期是6年，对比产品包含预期红利的封闭期是3年，依旧是对比产品略胜一筹。

悦享盈佳预期收益在保单第10年可达2.79%，第20年可达3.36%，第30年达3.55%。

从第32年开始，收益超过对比产品，并一直领先至终身，远末端IRR达3.76%。

3、产品七大亮点总结：

总结来看，中邮悦享盈佳终身寿险（分红型）的亮点还是不少的：

①保司背景硬：中国邮政集团与友邦保险强强联合，双百年企业携手护航。

②资管能力强：中邮全资注册成立资管公司，资产端进入“自营委托+自助投资”新模式，投资资源更专业更优质。

③投资能力优：可投资资产约5000亿，并且近3年总投资收益率达4.99%，在新七家寿险公司中排行第四。

④分红经验足：中邮保险已有15年分红险经营历史，分红实现率稳定在120%~145%，2022年度分配红利总额达36亿

⑤产品收益高：无论哪个缴别与年龄，保证部分远末端高于同类产品，包含红利合计预期收益第10年可超过2.5%，80岁可超过3.7%，远末端可超过3.8%

⑥投保规则宽松：支持投保年龄广，70周岁依旧可以3年缴费，60岁也可10年缴费，保费门槛低，5000元起投

⑦投保服务好：全国可投保地区高达18个，API流程投保友好，社群服务及时解答，协助保单高效落地

六、奶爸总结

总结一下，中邮悦享盈佳终身寿险（分红型）亮点较多，长期持有收益可观。

如果是偏爱中邮品牌，且希望博取高收益的朋友，可以考虑选择中邮悦享盈佳终身寿险（分红型）。

还想了解更多分红险产品的朋友，也可以联系奶爸获取更多分红险产品信息，或点击链接查看奶爸的测评：2024年理财险榜单，哪些年金险和增额终身寿险值得买？

奶爸也给大家推荐一下优质的分红型终身寿险产品： 

1、悦享盈佳（分红型）

封闭期较短：30岁男性，年交10万，3/5/10年交，8~10年就能回本；果叠加分红，封闭期还要再短1年

有机会博取较高收益：采用增额红利进行分红，30岁男性，年交10万，3/5/10年交在60或70岁后，叠加分红，保单利益最高达3.7%

投保人意外身故豁免：在缴费期内，投保人因意外伤害身故，且发生意外时年龄不满65周岁，可以豁免剩余保费，合同继续有效。

【总结】

大公司出品，收益表现好

【适用人群】

想买大公司又追求高收益人群

2、利多多3号

保司综合实力强：背靠招商银行，目前公布的产品红利实现率和保司近三年平均收益率均表现优秀

有机会博取较高收益：年交10万，趸交、3/5/10年交，保底利益在2.2%左右；叠加红利后，最高收益有望超过3.5%

保单权益和增值服务丰富：自带公共航空意外身故/全残保险金，满足一定保费，有机会享受诺相守居家康养服务和对应增值服务

【总结】

系出名门，权益多多

【适用人群】

看中公司整体实力和产品服务的人群

3、京福宏裕（分红型）

封闭期短：30岁男性，年交10万，趸交、3/5年，保底利益封闭期基本是7年

红利领取形式灵活：采用现金分红进行分红，可选现金领取、累积生息和交清增额进行领取

收益有机会超3.7%：30岁男性，年交10万，趸交、3/5/10年交，保底收益最高2.4%，分红最高超过3.7%

【总结】

起投门槛低，有机会实现资产稳中求胜

【适用人群】

想要博取较高收益的人

4、京福宏运（分红型）

封闭期短：30岁男性，年交10万，趸交、3/5/10年，叠加分红，封闭期只有6-7年，尤其是10年，前期现价增长速度非常快

最高收益有机会超3.7%：用现金分红的形式进行分红，可选现金领取、累积生息和交清增额三种领取方式，30岁男性，年交10万，趸交、3/5/10年交，叠加分红有机会＞3.7%

可附加万能账户：保底利率2%，手里有闲钱，可以选择定期追加，实现财富二次增值

保单权益丰富：支持减保、保单贷款和第二投保人，同时还支持信托+紫金荟VIP服务，满足多种资产规划需求

【总结】

资产规划形式灵活，综合实力强

【适用人群】

看中封闭期和高收益的人

5、福满佳（分红型）

综合实力强：背靠中油集团和英杰华保险集团，妥妥的大公司；且过往分红险实现率和近三年平均投资收益率均表现十分不错

封闭期短：30岁男性，年交10万，趸交、3/5年交，叠加分红后，只要6-7年现价就能超过已交保费

保单收益高：30岁男性，年交10万，3/5/10年交，叠加红利后，50岁时红利IRR在3.3%左右；60岁时就有3.5%；100岁时，红利IRR无限接近3.7%

【总结】

大品牌，实力强

【适用人群】

看中公司实力、希望博取较高收益人群

如果你想了解更多保险理财产品，可以看看这篇：2024年理财险榜单，哪些年金险和增额终身寿险值得买？