保险行业报行合一即将全面推行，保险又要涨价了吗？

2023年保险业监管真发布的重磅政策一条接一条：

 

7月底，全行业3.5%预定利率下调到3%；

 

8月，人身险部下发《关于规范银行代理渠道保险产品的通知》，

 

要求银保渠道削减手续费，最终佣金费率下调了差不多30% 

10月，《关于强化管理促进人身险业务平稳健康发展的通知》下发，主要针对每年各大保司的开门红活动，

 

明确禁止预收保费，所以今年开门红都低调了许多。

如今，监管在多个场合明确表示，要求在保险行业中全面推行“报行合一”，

 

尤其是抓紧启动个人代理渠道、经纪代理渠道的“报行合一”工作，

 

无异于又向保险业投下一枚重磅炸弹。 

 

从今年监管政策的执行和落地情况来看，全行业“报行合一”，决心很大，意志坚决，有可能在年底前就会实施。

 

什么是“报行合一”？

对我们消费者有哪些影响？

保险产品会涨价吗？

 

奶爸来做个简要解读。

 

一、什么是“报行合一”？

 

报行合一指保险公司给监管部门报送产品审批或备案材料中所使用的产品定价假设，

 

要与保险公司在实际经营过程当中的行为情况保持一致。

 

通俗来说，就是不能说一套，做一套。

 

举个例子：

 

某产品假设收1000元保费，报备给监管部门，是50元成本，剩下950元给用户累积收益。

 

这种情况下，产品给到客户的现金价值、保险利益是比较高的。

 

这些数据，是保险公司给监管备案时所使用的数据。

 

但实际上，

 

产品收了1000元保费，实际成本不止50元，而是80元，甚至更多。

 

如果保险公司只花50块钱的成本，很难打开市场。

 

一方面，销售费用太低了，不足以激励销售队伍；

 

另一方面，同行为了把自家产品卖爆，

 

你只给50元给销售渠道，他给80元，甚至是100元。

 

为了提高产品销量，一些激进的保险公司，通常是这样操作的：

 

给监管还是报备50元的费用成本，给用户的产品利益也是按照950元来算，

 

但实际会支付80元或者更高的销售费用，存在“报行不合一”的问题。

 

 

 

“报行不合一”最直接的后果是多出的销售费用，需要保险公司自掏腰包。

 

保险公司收益来源于三差：死差、利差和费差。

 

其中销售费用属于费差范畴，

 

一旦实际费用率高于预定附加费用率，就可能会出现费差损。 

 

有人会说，费差亏一点，不是还有利差和死差来补贴吗？

 

早些年投资行情还不错，确实也能用利差弥补一二。

 

如今经济增速放缓，货币政策宽松，加之LPR和银行存款利率接连下调，

 

保险公司在投资端的压力日渐加大，利润空间也越来越小。

 

最直观的数据就是：

 

近十年，我国保险行业的平均投资收益率不过5%

 

如果此时费差还在亏钱，还要靠利差来输血，就非常吃力了。

 

监管为了避免保险公司都用这样的方式开展业务，产生更大的费差损风险，就准备推行“报行合一”，

 

要求保险公司实际费用支出情况，必须和定价时的费用率假设保持一致。

 

近几年，一些保险公司经营策略比较激进，容易为后面发展埋下隐患。

 

一旦出事，免不了需要监管来善后。如果大家都这么搞，监管压力也很大。

 

为了处理保险业的风险事件，

 

这几年保险保障基金作为救助资金，已经入股多家保险公司，

 

如大家保险200亿，瑞众人寿226亿，中汇人寿66.4亿，海港人寿37.5亿等，已达百亿规模。

 

保险行业是一个长期经营的行业，为了行业更健康发展，

 

监管必须对保险公司做出更加严格的要求，防患于未然。

 

所以今年政策频出，比如预定利率下调，就是从产品设计角度降低险企的负债成本；

 

但有不少公司存在实际支付费用和退保率＞产品假设的情况，

 

所以，保险公司要进一步降低负债成本，不仅要从产品设计入手，还要让实际与假设相符，即“报行合一”。

 

二、“报行合一”会带来哪些影响？

 

政策势在必行，对行业和普通消费者，有几个明显影响：

 

第一，降手续费，降利润目标

 

这一点是针对保险从业者和保险公司的。

 

参考最近银保渠道削减手续费，平均把佣金费率降低了30%，

 

一旦全保险行业推行“报行合一”，除银保以外的其他渠道佣金，也将无法保持原来的水平。

 

对于保险中介渠道、销售人员来说，卖同样的保险产品，提成会缩水。

 

也势必会影响渠道和销售人员的动力，进而影响产品销量，

 

保险公司的保费收入、利润都会下降，

 

而如果保险公司在投资收益率上没有突破，又要维持较高的销售费用，也会侵蚀公司利润，只能主动降低利润目标了。

 

第二，降产品利益，产品价格或将上涨

 

这一点，跟普通消费者息息相关。

 

“报行合一”落地后，市场上定价激进的保险产品也将不复存在。

 

假设保险公司给到销售渠道费用是50元，给到用户的累积投资收益就只能是950元，不能像以前那样给到980元。

 

对消费者来说，

 

交同样的保费，未来能够获得的收益也会缩水；

 

又或者，想要获得现在水平的收益，未来需要投更多保费才能实现。

 

这里受影响最大的，无疑是占用保费更多的年金险、增额终身寿险等。

 

因此，继预定利率下调后，年金险、增额终身寿险等产品，或将再次面临涨价或降低收益的情况。

 

届时，无论哪家公司，费率过高就会面临整改。

 

部分定价极致的优质储蓄险产品，也逃不掉被调整或消失的结局，

 

所以，本身就有资金规划的朋友，这段时间可以加紧一下速度安排妥当。

 

三、奶爸总结

 

报行合一正式落地，

 

无论是对保险行业、从业人员，还是消费者，都是一波不小的冲击。

 

但保险作为民生行业，长远来看，在一个健康的行业环境中发展，实现稳健经营，才能履行好社会“稳定器”的职责。

 

从保险产品端来说，

 

3%预定利率的产品或许很快会成为过客，有中长期资金配置计划的朋友，尽早行动，落袋为安。