12家保险公司被约谈后,万能险收益会降吗?

奶爸保 2020-09-05 09:05:00
原创

近日,银保监会人身险部约谈了包括上海人寿、百年人寿、渤海人寿、复星保德信、光大永明人寿等在内12家人身险公司总经理和总精算师,要求整改万能险业务。

 

因为监管部根据非现场监测情况,发现部分人身险公司万能险账户财务收益率低于实际结算利率,存在利差损等风险隐患,严重的话甚至还会导致保险公司倒闭。

 

所以有人猜测,下个月起万能险的结算利率超过5%的要下调了!

 

那么这到底是怎么回事呢?利差损又是什么意思?万能险收益率真的会下降吗?奶爸今天就来跟大家聊聊:

 

这些公司为什么被约谈

这个风险隐患要怎么理解

万能险收益率真的会降吗

哪些人不建议买万能险

奶爸总结

 

一、这些公司为什么被约谈

 

12家人身险公司的总经理和总精算师于8月11日上午和下午分批被银保监会人身险部约谈。

 

本次银保监会约谈12家险企明确提出:

 

1、责令各公司立即整改,根据万能账户实际投资情况科学合理确定实际结算利率,于9月1日前将整改情况进行书面报告。

 

2、要求各公司对消费者做好解释说明和相关服务工作。

 

3、对整改不到位的公司,监管部门将依法采取进一步监管措施。

 

我们先来看看这几家公司具体的万能险结算利率:

 

 

这12家公司均存在结算利率高于5%的万能账户,其中最高的一个万能账户来自复星保德信人寿,当前结算利率高达6.5%。

 

不过这并不代表没被约谈的公司万能账户都低于5%。

 

与之形成鲜明对比的是,2019年,中国保险资金运用的平均收益率仅为4.94%,而如此高的结算利率也就是说保险公司在倒贴钱给客户分利息。

 

这种倒贴钱表面上看起来对于消费者来说是会带来更好的收益。

 

但是这种情况长此以往就会导致保险公司偿付能力降低,进而带来利差损的风险,保险公司亏损严重的话还可能会倒闭。

 

那么为什么保险公司要冒这个风险去倒贴钱呢?

 

保险公司给出如此高的万能账户结算利率,只是一种用来带动其主险销售(快返型年金险,或增额终身寿险)的“短期市场策略”。

 

保险公司倒贴的钱有一部分是由保险公司的股东资本金补贴,但这种策略是不长久的。

 

所以管控结算利率虚高的万能险在必行,才有了这次的约谈,而银保监会已经责令各公司在9月1日前整改了,避免发生系统性风险。

 

对于消费者来说,这样的高收益也是不长久的,比如奶爸之前就分析过的一款年金险产品:国寿鑫享至尊5.3%利率?这样宣传我看不惯

 

这款年金险产品的万能账户宣称收益可以达到5.3%,但其实这是并不保证的收益,一段时间后都会慢慢回归到正常水平。

 

但也不是说万能险这一类的理财保险都不能选择,而是我们要选择可以自己计算收益,条款清楚,保底利率较高的产品。

 

如果实在不知道哪些产品比较好,奶爸也帮大家做好了测评:榜单更新 | 8月最热门的年金险,给你挑了收益最高的几款

 

二、这个风险隐患要怎么理解

 

前面我们提到的利差损,奶爸接下来解释一下为什么利差损会导致安全隐患。

 

保险公司盈利的主要因素是“三差”:死差、费差和利差。

 

1)死差是实际死亡人数和预期死亡人数的差额;

2)费差是实际支出费用和预计支付费用的差额;

3)利差是实际利率和预定利率的差额。

 

而其中利差就是保险公司最主要的收入来源。

 

在精算师的测算下,出现"死差损"和"费差损",保险公司运营不会出现大问题,但如果出现"利差损",就可能给保险公司带来巨大的经营隐患。

 

因为利差是以复利效应作用的,在如此庞大的保费规模下,0.1%的利差差距都会产生很大的影响。

 

被约谈的这12家保险公司都是实际结算利率比较高的,长期维持在5%以上,有的结算利率甚至在6%以上。

 

而在大环境影响下,保单作为长周期资产,实际利率肯定是无法保持在高水准的。

 

这些万能险用高结算利率的目的是为了吸引投保人投保,但公布的实际结算利率高于保险公司真实财务收益率,就会形成利差损。

 

和财务收益率差距越大,万能险业务的亏损就会越大。这就存在类似刚性兑付的风险,不利于保险公司长期发展和保险业的稳定。

 

三、万能险收益率真的会降吗

 

虽然目前部分万能险结算利率仍较高,但从总体趋势看,结算利率已经明显走低,而且肯定要回归到实际水平的。

 

降低万能险结算利率,对于保险公司来说,其实是个好事,可以降低投资压力、降低利差损风险。

 

对万能险客户来说,虽然短期内看似收益变少,但是从长期来看,则意味着自己的权益得到更加充分的保障。

 

四、哪些人不建议买万能险

 

在当前的大环境下,理财是越来越难了,越来越多的人把收益稳定作为理财的首要目标。

 

而万能险、年金险等具有理财的功能的保险产品也越来越受欢迎。

 

但是下面这些人群,奶爸还是不建议你选择万能险

 

1)事业刚起步,收入较低的年轻人

 

此时如果把有限的资金投入万能险,一旦发生经济风险,根本没有余力承担。

 

2)家庭责任过重的中年人

 

上有老下有小,中间还要扛房贷车贷,此时的你应该配置足够的保障型险种,做足杠杆。

 

3)年龄较大的人

 

此时买万能险,你的保障账户费用会很高,且随着年龄增长还会持续增加。

 

4)已经有储蓄习惯,且对理财有独到心得的人群

 

万能险的投资账户类似于强制储蓄,利率低,跟储蓄相比灵活性差,如果你本来就能做到合理控制消费,而且对自己的理财能力有信心的话,富余的钱还是研究其他理财渠道吧。

 

当然,如果是有稳定持续的收入,想通过保险强制储蓄,且对收益回报有至少5年以上的心理准备,在对具体的万能险产品足够了解的情况下,还是可以考虑一下的。

 

五、奶爸总结

 

万能险的结算利率下调从长远来看,其实对于保险公司和投保人来说都是有利的。

 

对于万能险这类理财型产品,奶爸的态度一直是建议大家先保障,后理财。

 

先配置好基础的保障型保险产品,还有多余预算的情况下再考虑用理财型产品来增加收益。

 

如果你是具有以下条件还是可以选择这类理财型产品的:

1、有稳定的收入;

2、基础保障搭建完善;

3、有一笔富裕资金且长期内没有其他投资意向;

4、有一定的投资和风险承受意识,但又没有时间和精力进行其他投资;

5、对万能险的收益回报有中长期准备。

 

对于万能险,你如果还有其他疑问,欢迎来咨询奶爸!

 

如果大家挑选保险有什么困难,可以扫码关注:奶爸保公众号进行1对1咨询。


现在关注“奶爸保”公众号,回复“官网”,还可以免费领取价值199元的保障大礼包哦,让您买保险变得更简单。

标签:
热门工具
1000+产品评测
您选的保险坑不坑,一目了然
1对1保险方案定制
免费定制专属保险方案
保险知识库
能解答您投保前中后90%的疑问
产品对比
智能对比多款产品优缺点
{{msg}}
称呼
先生
女士
电话号码
验证码
问题类型
您的信息仅供预约咨询所用,不泄露至任何第三方或用于其他用途
关注微信公众号『奶爸保』
扫一扫
公众号二维码弹窗