分红险指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按一定的比例，以现金红利或增值红利的方式，分配给保单持有人的一种人寿保险。

 

除了基本的保障功能，投保人还可以获得保险公司当年的盈利分红。

 

当客户买了一份分红险后，会有两部分收益：

1）保证收益，白纸黑字写在合同上，一定可以给到；

2）浮动收益，即保险公司派发的分红，取决于保险公司上一年的盈利情况。

 

分红可以是现金形式（美式分红），也可以是增加保额的形式（英式分红），

 

特别需要注意的是，分红险的分红是无法保证的，极端情况下，甚至可以为0

目前大多数分红险都不能单独购买，而是以附加险的形式，附加在主险之上，供被保人购买。

 

比如分红型年金险、分红型终身寿险、分红型重疾险或者是分红险两全险等。

 

除了知道什么是分红险，我们还需要了解分红险的起源：

 

分红险可以追溯到1762年英国的公平人寿，

 

当时，公平人寿的精算师威廉·摩根（也是历史上第一位精算师）在对公司已经售出的寿险保单进行评估测算后认为，

 

这些保单之前收客户的保费有些“贵”，以至于在未来有很大概率会给公司带来大量的盈利。

 

为了更公平、公正地对待自己的客户，最大程度地达成公司和客户之间的“共赢”，威廉·摩根就尝试了多种方式，把公司未来能产生的盈余返还一部分给客户，

 

包含了一套“复归红利系统”，英式分红保单就此诞生。

 

可以说，分红险最初是为了避免保险公司在经营过程当中大幅获益，目的是保障客户的利益。

 

虽然从表面看，保险公司销售分红险是一种利他行为，但也有助于保险公司稳健经营。

 

分红险之所以能够分红，是定价过程中假设更保守、多收了客户的一些保费。

 

而“多收”的保费，也能在保险公司经营过程当中，帮保险公司抵御风险、平滑经营结果，令公司可以平稳地穿越经济周期。

 

分红险先多收客户一点保费，然后在保险公司产生盈利的时候，把盈利的大部分通过分红的方式返还给客户，

 

这样就既保证了保险公司经营的稳定性，又保证了客户的利益不会受到损害。

 

所以分红险实际上达成了保险公司和客户之间利益的“共赢”。