你听说过保险公司的“三差戟”吗？

奶爸查阅了2018年上市保险公司年报，汇总上市保险公司净利润情况。

 

可以看得出，一年下来保险公司真的能赚很多钱。

 

都知道保险公司赚钱，但是大部分人都不会知道保险公司真正是怎么赚钱的。

 

今天奶爸就和大家揭秘一下保险公司的盈利模式。

 

一、保险公司的“三差”

 

保险公司的盈利主要分为三部分，也称为保险盈利的“三差”。

 

“三差”包括：死差、费差、利差

 

1.死差

 

死差就是保险公司预定死亡率与实际死亡率的差异，可以理解为赔付率估算的差异。

 

保险公司承保后，一旦出现出险情况，就需要为投保人提供保障赔付金额。

 

所以，出险情况越多，保险公司需要赔付的钱就越多，公司的损失就越大。

 

但是这个并不需要为保险公司担心，因为保险公司的经验假设轻易不能变，毕竟有内外部审计，并且保险产品的制定都是经过精算师的精算的。

所以，只要不出现特大意外，保险公司一般不会出现死差损。

 

因此，可以这么理解，死差是有模型测算的，一般不会出现太大偏差。

 

2.费差

 

费差中的费用，指保险公司运作过程中产生的资金消耗，其中就包括保险销售产生的佣金、各项管理费用、推广费用，以及小至保险公司场地的水电租金都属于保险公司的费用。

 

保险公司每年都会估算好需要花费的各项资金，形成一个预估费用。

 

实际费用和预估费用之间的差价就是保险公司“三差”中的费差。

 

实际费用小于预估费用，保险公司利润增加。

 

但费差跟死差一样，都是有经验模型可以估算的，一般不会出现太大偏差。

 

靠费差实现增利，最多只能算是保险公司经营中“节流”的体现。

 

所以，死差和费差都不是保险公司的主要利润来源。

 

3.利差

 

还跟多人都不知道，其实利差才是保险公司利润来源的大头。

 

利差就是保险公司实际投资收益与需要支付的资金成本的差额。

 

大家认真看保险公司的财务报表就知道了。

 

拒赔和缩减运营成本都不会使保险公司赚大钱。导致真正赚大钱的是，保险公司拿到了保费然后再对外投资赚取投资收益。

 

所以，直接影响保险公司利润两个因素主要因素是：保费规模和投资收益率。

 

如果保费规模越大，哪怕投资收益率低，公司利润也很可观；如果保费规模小，但投资收益高，利润也不会差。

 

而保费规模或者说稳定的保费收入，又受到产品设计、推广运营费用、销售佣金等等的影响。所以三差其实也是相互制衡相互促进的。

 

从保险公司的盈利模式，我们可以推出保险公司保险产品的定价模式。

 

二、保险产品的定价模式

 

在买保险的时候，我们会发现不同的保险产品以及不同的年龄，保费都会有差异，有时候差别还很大。

 

那一份保险产品定价形成主要因素包括哪些呢？

 

奶爸分拆了一下保险公司的定价模式，主要分为三块。

 

1.预定发生率

 

保险公司承保后，一旦出险就需要赔付，任何承保责任都有一定的发生概率（死亡率、重疾率、意外发生率等等），所以保险公司需要衡量保险事件发生的概率。

 

其中有个很重要的工具——生命周期表。

 

所谓“生命周期表”，是根据一个国家一段时期内被保险人实际的死亡统计资料编制而成，用于描述人口群体死亡规律的概率分布。生命周期表是保险公司评估风险、决定寿险保费的重要依据。

 

简单来说，发生概率越大，保费越高；发生概率越小，保费越低。

 

   《中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2006－2010）》

 

2.预定费用率

 

保险公司运作的成本费用同样会纳入保费的计算中，各项成本费用越高，保险产品的定价越高，反则定价越低。

 

3.预定利率

 

预定利率的高低和保险产品的价格直接相关。

 

通俗点理解就是保险公司提供给客户的回报率。

 

预定利率越高，保险产品价格越便宜，保险公司需要承担的成本和投资风险就越大；预定利率越低，保险产品价格越贵，保险公司的风险就越低。

 

但是预定利率越低，保险公司产品的竞争力就会越差。

 

所以，产品定价，是个很考脑筋的事情。

 

预订利率在条款中是看不到的，只是在设计保险产品的时候会用到，最直观的表现就是在保险产品的保费价格上。

 

三、赚钱还得凭实力

 

即使拥有“三差”的盈利模式，同时拥有科学的定价模式，但保险公司能不能赚钱，还得看实力。

 

要想实现保险公司盈利，就需要具备三大能力：

 

1.投资能力 

投资收益占了保险公司收益的大头，当然大家千万别简单认为大公司就会强，小公司也有很好的资管团队，大公司也有投资失败的时候。

 

2.销售能力 

销售能力是保险公司赚能能力的直接体现，拥有庞大线下代理人队伍的传统寿险公司的销售能力优势非常明显。

 

3.定价能力 

奶爸认为定价能力与销售能力是正向挂钩的，而且是强绑定。运营一款产品如果卖不出去，在新产品开发的过程中就很难谈得上议价权。

 

定价能力和销售能力共同决定了保险公司稳定的现金流入；投资能力则是让保险公司扩大盈利。

 

只有同时具备这三项主要的能力，保险公司才能实现增收增利。

 

四、那商业保险还要买吗？

 

这时候可能就有人会说，保险公司原来赚了我们那么多钱，那我们买保险岂不是很吃亏？

 

这里我们要搞清楚，买不买保险和保险公司赚不赚钱有啥直接关系？

 

没关系！

 

在选择保险产品时，出发点是保障需求，而不是为了占保险公司便宜，保险公司赚不赚钱并不直接决定保险值不值得买。

 

奶爸一直都认为，保险主要买的是保障而不是收益。

 

保险公司赚保险公司的钱，消费者需要的只是保险公司提供的保障，这是双方的互利互惠。

 

很坦白的说社保才是最实惠简单的保险，这个应该每个人都配置。

 

至于商业保险，是社保之外的重要补充，这个视乎个人需求以及家庭经济环境决定。

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